ETF Australia

Diversificación de la cartera

Con un ETF Australia es posible invertir en este país extremadamente lejos de nosotros, pero ciertamente importante desde el punto de vista económico. En el pasado ya les he hablado de varias inversiones en países concretos.

Les he hablado de los ETF de acciones suizas, los ETF de Japón, los ETF de Vietnam y también de otros países o áreas. Con Australia, puedes poner otra pieza en tu portafolio.

¿En qué economía invertimos?

Australia es una de las economías más dinámicas del mundo. Es la quinta economía más libre del mundo», su ingreso per cápita es uno de los más altos del mundo. De hecho, ocupa el undécimo lugar como ingreso nominal per cápita, por encima de Suecia y 11.000 dólares más que Alemania, mientras que en la clasificación de la PPA (para tener en cuenta el nivel de precios) ocupa el decimoctavo lugar, justo por debajo de la propia Alemania.

En resumen, una economía rica con una población adinerada y donde es relativamente fácil hacer negocios. La ley es clara y relativamente eficiente, la protección de la propiedad intelectual es buena, el mercado interno es relativamente abierto.

En el plano sectorial, el país ha disfrutado ciertamente de la considerable contribución de su generoso territorio. De hecho, Australia es rica en materias primas y el sector minero y energético está muy desarrollado. No es una coincidencia que BHP Billiton, la mayor compañía minera del mundo, sea anglo-holandesa.

Sin embargo, según muchos expertos, el sector minero ha llegado a su punto álgido (más o menos en 2012). Sin embargo, esto no significa que lo mejor para el país haya terminado. Por el contrario, Australia ha desarrollado un floreciente sector de servicios bancarios y financieros, un importante sector inmobiliario, una buena presencia en el sector manufacturero y el turismo.

Ciertamente un país interesante para invertir, también porque a menudo está lejos de las crisis locales que afectan a Europa.

Mejores ETF para Australia

Tres ETF de Australia están en la lista de Milán. Sin embargo, mi consejo es centrarse en uno de ellos, a saber, el iShares MSCI Australia UCITS (ISIN: IE00B5377D42).

Se lo digo porque es el único de los tres que supera (bastante extensamente) el umbral de los 100 millones de euros de fondos. Como saben, los emisores suelen considerar que este umbral es el tamaño mínimo conveniente para seguir cotizando un ETF.

Los otros dos lo son:

  • Lyxor Australia (S&P ASX 200) (ISIN: LU0496786905).
  • Xtrackers S&P/ASX 200 (ISIN: LU0328474803)

Por lo tanto, son dos emisoras importantes y no se excluye que estas ETF de Australia no alcancen los 100 millones. Volviendo, sin embargo, a la primera ETF Australia, la recomendada, vemos que tiene características muy interesantes.

De hecho, el ETF es la replicación física, la acumulación y sólo cuesta un 0,50% al año. No es poco, pero hay que considerar que invertir directamente en valores individuales costaría mucho más y en cualquier caso no hay muchas plataformas que permitan invertir en Australia.

La ETF replica el MSCI Australia. La composición sectorial de este índice es la siguiente:

  • Servicios financieros: 38,58%.
  • Materias primas: 16,50%.
  • Atención médica: 9,80%.
  • Bienes inmuebles: 7,64%.
  • Otros: 27.80%

¿Vale la pena invertir?

Como pueden ver, la ETF tiene algo más que una discreta diversificación. Los bancos y las finanzas constituyen casi el 40% del índice y con las materias primas se alcanza una ponderación del 55%.

Por lo tanto, la ETF estará muy expuesta al rendimiento de estos dos sectores, que también están bastante conectados porque el sector bancario financia todo el sector minero.

Otro aspecto a considerar es el rendimiento. A largo plazo, el MSCI Australia venció al MSCI World por casi dos puntos porcentuales. Pero esto se debe principalmente a la notable actuación del último siglo y principios de la década de 2000.

De hecho, en los últimos diez, cinco y tres años el índice australiano siempre ha sido superado por el MSCI World. En un horizonte de diez años, el bajo rendimiento alcanza casi cuatro puntos. ¡Eso es bastante!

En general, el consejo es que no se sobrevalore esta inversión. Si realmente quieres diversificar, un 3% en un ETF Australia puede hacerlo, pero no más.

Considere también que Australia representa el 20% de los índices del MSCI del Pacífico, el 58% de los índices del MSCI del Pacífico ex-Japón y alrededor del 2,35% del MSCI Mundial.

Así que también podría considerar la posibilidad de invertir en Australia no directamente, sino a través de uno de estos ETF que también le daría exposición a otros mercados.

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