Inversiones a largo plazo

Única opción para un inversor

El artículo de hoy es muy importante porque vamos a hablar del plazo de las inversiones. Se trata de un concepto que, aunque es básico en las finanzas, hasta la fecha parece que no todo el mundo ha comprendido realmente su importancia. Por el contrario, una minoría de personas lo han entendido.

Hoy explicaré por qué las inversiones a largo plazo son la única opción para un inversor. Y por qué la inversión a largo plazo es la única garantía real de éxito.

En el sector financiero hay tres variables que deben considerarse al evaluar la bondad de una inversión:
-el regreso
– el riesgo
– el horizonte temporal (es decir, el período de tiempo en el que se retendrá la inversión antes de ser liquidada).

La mayoría de los operadores se centran en el primer aspecto. Algunos prestan mucha atención a la segunda. Muy pocos a la tercera.

Las inversiones a largo plazo no son «sexys».
Los inversores modernos siempre están a la caza espasmódica de resultados a corto plazo.
Y ahí está el gran problema. Mucha gente todavía no entiende la diferencia entre un inversor y un especulador. La diferencia fundamental entre un inversor y un especulador es el horizonte temporal.

Los comerciantes independientes, que suelen operar en horizontes a corto plazo, casi nunca concluyen transacciones que duren varios años. De hecho, a menudo liquidan las posiciones en unas pocas semanas o días. ¡El resultado es despiadado! El 95% de ellos pierden.

Así que no sólo no se desempeñan tan bien como el mercado, sino que también pierden. Si los grandes gestores no invierten a largo plazo, no es una buena razón para no hacerlo.

A diferencia de los grandes gestores (que al menos tienen grandes cantidades para invertir), para que el pequeño comerciante aumente las transacciones a concluir NECESARIAMENTE en beneficio para caer dentro de los costos de comisión de las agotadoras operaciones a corto plazo que implican más entradas y salidas del mercado.

Pero también para los grandes gerentes las cosas no son mejores. Sin embargo, hay diferencias importantes. Los comerciantes de los grandes bancos o fondos de cobertura no operan con su cartera personal, sino con la de los suscriptores de los respectivos fondos. En muchos casos operan incluso a través de transacciones de muy corto plazo.

A menudo tienen limitaciones de rendimiento que respetar, tienen cuotas de rendimiento que alcanzar, deben tratar de superar los índices de referencia, por lo que no sólo pueden dejar que los mercados funcionen sino que DEBEN tratar de hacerlo mejor, también para justificar las altas cuotas que cobran.

Por su parte, tienen enormes sumas de dinero, inimaginables para el ahorrador común (hablamos de varios millones, en algunos casos miles de millones).

Por lo tanto, para ellos, incluso una transacción de unos pocos minutos, concluida con unos pocos pips de beneficio puede ser muy productiva, mientras que para el ahorrador común probablemente terminaría en una pérdida debido a las comisiones de compra y venta.

Además, también tienen a su disposición importantes herramientas tecnológicas y de información. Sin embargo, también hay que decir que, a pesar de estas innumerables ventajas, se puede contar con un lapso de tiempo de 5 años o más y muy pocos gestores de fondos activos son capaces de vencer al mercado.

Pero entonces, si es tan complicado, ¿por qué todo el mundo tiene este impulso de conseguir rendimientos a corto plazo?

La paciencia es un arte

Porque la paciencia es un arte. En la vida, como en la inversión. Las inversiones a largo plazo, la importancia de la paciencia. La paciencia juega un papel fundamental en la inversión. Los mejores inversores del mundo lo saben muy bien, incluyendo a Warren Buffett. Buffett es el campeón de las inversiones a largo plazo.

Citando una de sus famosas frases: «Los mercados financieros son una herramienta formidable para transferir riqueza del impaciente al paciente». Esta declaración está dirigida principalmente a los inversores apresurados y a menudo sin conocimiento financiero.

No es una coincidencia que Buffett, hoy el tercer hombre más rico del mundo, haya construido su fortuna comprando valores infravalorados a lo largo de los años para mantenerlos durante periodos de tiempo muy largos. De esta manera, cualquier movimiento en los mercados se vuelve irrelevante considerando los períodos de tiempo de decenas de años.

El inversor a largo plazo utiliza el tiempo como aliado, beneficiándose del interés compuesto y de la continua disminución del riesgo de la inversión a lo largo de los años. Sin embargo, al final de los 10 años, la clasificación dio su veredicto inequívoco. Los que han adoptado un enfoque a largo plazo desde el principio (es decir, con operaciones que se cerrarán al final del decenio), al final del período identificado

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