La inflación del ETF

¿Buena inversión hoy?

Los ETFs de inflación, también conocidos como ETFs vinculados a la inflación, invierten en una cesta de bonos vinculados a la inflación. Bonos vinculados a la inflación, que más allá del nombre que puede confundirte, son simplemente bonos vinculados a la inflación.

Esto significa que su rendimiento está vinculado a la inflación. El razonamiento es simple: cuanto más alta es la inflación, más alto es el rendimiento que se reconoce por los bonos indexados. ¡No es un mal instrumento! Supongo que ahora está intrigado y se pregunta si puede considerarse una buena inversión.

Los precios de las mercancías durante varios años han estado «estáticos» pero en el último año algo ha cambiado. Continúe sumergiéndose en este artículo exclusivo: ¡descubrirá con más detalle cómo funcionan los bonos relacionados con la inflación! Y sobre todo cómo te comportas hoy en día con las etfs vinculadas a la inflación.

¿Tiene sentido comprarlos hoy?

Primero tienes la esencia de la lógica subyacente de los bonos ligados a la inflación. Ahora dará un paso más adelante al entrar en más detalles sobre la estructura de estos excepcionales bonos. Es esencial entender cómo funcionan realmente porque, les recuerdo, son la base de un ETF vinculado a la inflación.

Un bono ligado a la inflación tiene el cupón base ajustado a la inflación. Esto significa que el bono en el momento de su emisión garantiza un rendimiento X que varía según la tendencia de la inflación.

Muchos bonos suelen revalorizar no sólo el cupón sino también el capital a la inflación. Esto tiende a asegurar que el capital invertido está totalmente protegido contra la erosión de la inflación.

De esta manera, el bono protege plenamente al inversor contra los aumentos de precio, lo que no es el caso de un bono de interés fijo. De hecho, un bono de interés fijo recibe un cupón cuya tasa se mantiene constante. ¡En caso de aumento de la inflación, el rendimiento real cae!

Entonces… ¿todos a suscribirse a los bonos indexados? ¡Espere!

En realidad, los bonos indexados tienen un límite. Si siempre fueran buenos, nadie se suscribiría a los bonos de tasa fija, ¿verdad? Los bonos indexados te protegen de la inflación pero tienen un cupón base más bajo que un bono normal de tasa fija.

¿Qué significa todo esto? ¡Que si la inflación se mantiene baja, los bonos de tasa fija son más ventajosos! Ahora volvemos a donde empezamos. El objetivo de este artículo es averiguar si vale la pena suscribirse a la inflación o a los bonos ligados a la inflación si quieres actuar como si lo dijeras en inglés.

Ideal cuando los precios suben

Si lees lo anterior con atención, debes haber notado algo. Los bonos indexados son baratos cuando los precios de los activos suben, por lo que es precisamente en estos momentos cuando vale la pena suscribir los ETFs de inflación!

De hecho, si la inflación sube, los bonos de tasa fija verán su rendimiento erosionarse rápidamente, por lo que los ETF no indexados frenarán su subida. Por otro lado, los bonos indexados son capaces de ajustarse inmediatamente y este evento y el ETF de inflación que los contiene se desempeñarán mejor.

Por el contrario, cuando la inflación cae, entonces la inflación del ETF verá su tasa de crecimiento reducirse. En este caso, se beneficiarán las ETF de renta fija.

¿Cuál es la situación ahora? ¡Ustedes se preguntan con razón si ahora es el momento de suscribir la inflación del ETF! Bueno, la inflación está aumentando. En la última encuesta de la zona del euro, la tasa actual es de alrededor del 1,89%. ¡El año pasado casi nos desinflamos!

Comparando la tendencia de la inflación etf europea (línea negra) con una etf de un bono normal (línea rosa), descubrirá inmediatamente la importancia de conocer el mecanismo de funcionamiento de la inflación etf para aprovecharla al máximo!

Durante el período de expansión de la inflación, el etf de la inflación europea ha funcionado indudablemente mejor que el etf del bono normal!

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